国际干散货市场：市场持续下跌
进入四月份后，由于受澳大利亚飓风“乌卢伊”以及铁矿石谈判迟迟不能结束的影响，使得整个干散货海运市场持续走低。截止至4月9日，BDI指数又一次跌破3000点至2913点，环比下跌5.7％。近两周来，整个干散货航运市场缺乏支撑，市场需求并不旺盛。但随着铁矿石谈判的逐渐明朗，市场有望在后两周内触底。
图1 2008年-2010年BDI走势图
海岬型船市场：市场先涨后跌
这两周的海岬型船市场波动明显。在前一周内，必和必拓宣布其已经和亚洲的许多客户达成协议,将现有按年定价的铁矿石合同转为基于到岸价格的季度合同。同时，世界第二大铁矿石进口国日本的最大钢铁商“新日铁”也与巴西淡水河谷达成初步协议，确定下一季度铁矿石每吨为100美元至110美元，这一数字是去年60美元/吨价格的将近两倍。由于日本铁矿石价格谈判的初步敲定，日本的铁矿石进口量开始稳步增加。加之FFA市场的炒作，使得第一周内海岬型船市场有所回暖。但在第二周内，中国以及欧洲各工业国对铁矿石价格的增加幅度不能接受，甚至“中钢协”发出停止进口铁矿石两个月的呼吁，而三大矿山则通过惜售铁矿石来回应中国。因此，作为世界上最大的铁矿石进口国，中国铁矿石进口量的减少使得海岬型船市场在经历一周的恢复性调整以后继续下跌。截止至4月8日，BCI指数跌至今年以来历史最低点3073点，环比下跌5.3％。
在海岬型船市场不景气的同时，我们应注意到，中钢协同三大矿山的博弈已经逐渐明朗化，我国国内钢铁企业的铁矿石库存也降至低点。FFA市场上各大金融机构也开始准备进入市场。因此在后两周内，预计海岬型船市场将触低反弹，其也将带动整个干散货航运市场的反弹。运价方面，海岬型船运价也是下跌明显，各条航线全线下跌，其运价仍在全年平均运价之下。其中9日澳大利亚到北仑的铁矿石运价跌至9.9美元/吨。
图2 2009年1月－2010年4月BCI指数走势图
表1 海岬型船单一航程运费
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铁矿石贸易 |
美元/吨 |
|
16.5万载重吨船 |
3月26日 |
4月2日 |
4月9日 |
|
图巴朗/鹿特丹 |
13.00 |
13.00 |
11.00 |
|
图巴朗/北仑.宝山 |
24.00 |
27.00 |
23.00 |
|
丹皮尔/北仑.宝山 |
10.00 |
10.55 |
9.90 |
|
萨尔达尼亚港/北仑.宝山 |
17.50 |
18.00 |
16.00 |
巴拿马型船市场：市场先跌后涨
同海岬型船市场相反，巴拿马型船市场这两周经历了先跌后涨的过程，第一周中，受“乌卢伊”飓风的影响，澳大利亚几个主要煤炭出口港压港现象十分严重，其压港船舶数量又一次破历史记录。此外，第一周周末正值西方复活节，因此其询盘活动也受到影响。但随着节假日的结束以及飓风影响逐渐消失，巴拿马型船市场活动开始陆续增加。另外中国西南部正值干旱，其发电量显著增加，这也在一定程度上促进了煤炭的海运贸易，其次南美谷物市场也一直保持着良好的势头，以上原因都为巴拿马型船市场在第二周的反弹起了推动作用。截止至8日，BPI指数报收于3901点，基本与两周前指数水平持平。
同海岬型船市场相比，巴拿马型船市场运价则要乐观很多，截止至9日，其运价回暖普遍超过两周前水平，其中大西洋航线上涨势头良好，美湾至ARA地区9日煤炭程租费率达到26.50美元/吨。在期租市场上，巴拿马型船也有着不错的表现。
图3 2009年1月－2010年4月BPI指数走势图
表2 巴拿马型船单一航程运费
|
煤炭贸易 |
美元/吨 |
|
7万载重吨船 |
3月26日 |
4月2日 |
4月9日 |
|
美国海湾/ARA |
26.30 |
25.10 |
26.50 |
|
玻利瓦尔/ARA |
24.10 |
23.10 |
24.40 |
|
理查德湾/鹿特丹 |
20.75 |
20.00 |
20.90 |
|
印度尼西亚/鹿特丹 |
22.60 |
22.50 |
22.50 |
灵便型船市场：先跌后升
这两周的灵便型船市场依然延续着紧跟巴拿马型船市场的势头。由于中国同三大矿山的博弈正在进行，因此印度铁矿石出口量大增，此外，南美谷物市场的繁荣也对灵便型船市场起了一定支撑作用。截止至4月8日，BSI指数报收于2471点，其环比虽有所下降，但诸多利好因素使得灵便型船市场仍被看好。灵便型船运价在这两周内也有稍许跌幅，9日美湾到日本海运谷物价格保持在68美元/吨，稍低于全年平均值。
图4 2009年1月－2010年4月BSI指数走势图
近两周二手船买卖情况
由于正值西方复活节，因此这两周的二手船买卖活动也有所减缓。这两周共有15艘，89万载重吨的船舶被买卖。近期二手船交易的主流船型为灵便型船舶，海岬型和巴拿马型船舶都只有两艘被交易，交易量相对偏少。在交易买方中，中国买家仍占据了重要的位置。
参考资料：
上海航运交易所《国际干散货市场评述》
CLARKSON WEEKLY REPORT
凤凰网
联合金属网
到江送客棹 
国际干散货运输市场双周报（2010.03.29-04.11）[2010-4-16 10:38:00]
本帖荣获
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