corebulk的博客

2006年下半年,散货运输由于中国矿,煤运输,主要以中国经济没有预期下调而走出了一波强劲行情,让散杂货船东赚了个盘碟皆满,皆大欢喜!   2007年呢?中国经济依然是市场的强有力的发动机,这一点不可否认.但是认为最主要的动力在于供需的力量上.中国会依然进口大量的矿和煤以及谷物,这三大散货流支柱是干散货运输的命门,矿和煤,先说矿,中国率先定下了今年矿价的第一价,为什么中国的态度发生了根本性的改变呢?官方说是人民币升值会抵销涨价,但从另一个角度来看问题并非如此简单.   我可以说,一是中国今年的矿石进口量未必会象往年一样增长速度.也就是说中国进口铁矿数量上不会象预计的那么多;二是,中国钢铁的产能既然过多,产量依然较大,成本无论如何也比日韩欧美的低,那大家的成本都来上涨吧!二,由此也给国际钢铁厂一个成本上升的压力;三,虽然人民币相对美金升值很多,但美金却对欧元及日韩币相对升值一些,它们的钢厂进口成本会加大一些，冲抵了部分人民币值的压力；四、由于环境保护政策和国家宏观政策的原因，中国钢厂产量会有一个调整，产量增速一定会下降。   以上这些会给中国矿石需求一些做空的因素。   然而另一个因素也由环境而起。大家知道，这半年来，国际油轮市场下降了很多，市场低迷，主要原因是季节性需求不大，原因就是美国的高温，油价一路到了50美金左右。   那么本来农作物应当冬季有一个好天然的杀毒时期，但过高的温度使农产品的生长受到影响。这一因素也会造成虫害增多。因此我认为2007年的农产品产量肯定会下降。   对于海运来说，意味着什么呢？近期一定会有国家大量屯集粮食，造成海运在2006年下半年猛涨。这是现实的，美湾到远东的粮食租船价格，巴拿马型船达到39000美金一天的高位即是例证。 产量的下降直接的后果是粮价上涨，但海运需求下降，海运费下降！ 这样的推理我觉得是正确的，也是市场规律。   市场在下跌之前必然疯狂，下跌的因素却是天灾加“人为“：天灾造成农产品产量下降，人为即中国政府的宏观政策使矿物进口减少。   这就是天道！万事万物都运行其中。