corebulk的博客

海运市场预测和发展方向

     经历了2002年到2008再到现在的海运市场起伏，所有市场的参与者特别是我国海运市场的参与者都在关注一个名叫BDI的指数，对它的关注更有基于对中国股市的关注。这个叫BDI的指数，经历了从11000点到600点的飞流直下三千尺的水银泄地，到今天在底部盘垣了二三年了，几乎与指数相关的船型仍在微利或亏损线上挣扎。因此对航运市场几时能再度涨起引起了人们对有话语权的人物如大公司的领导者或专家的观点的更高关注度。

    2009年以及2010年几乎还有不少人在预测干散货市场将走出低谷，但2011年几乎没有人出来预测指数或者都表现出悲观，主要的原因是新船太多，现在船队也很庞大，世界经济低迷得让人看不到希望。中国吸取2009年四万亿打鸡血后的不良后果，自身经济运行也出现经济问题更引发了不少社会政治问题，这些新矛盾也让中国在这一波下跌中要采取更具市场化的手段而不是行政加经济的人为手断。

    但我在这里重点不是预测指数或市场的起伏，因为那是价值规律在起作用，时间决定的，总会有起有落。我在这里要预测或说明的是海运市场未来的发展方向。

   因为目前的市场预测起伏没什么意义，任何预测都带有一定的利益倾向和押宝的性质。目前我们应当思考的是市场发展到今天，起伏只是时间周期性问题，对我们来说，随着社会的发展，航运的突破口或新的推动力应当是用创新来挖掘潜力和把握未来的发展方向。这一点应当是航运发展到这个阶段应当关注和思考的，因为航运无论如何应与时俱进，与社会发展相匹配的航运公司才是有生命力的。

    在此， 我想就我的思考与广大朋友一起探讨。

一、干散货市场目前的低迷，主要基于一是新船供应远大于需求，二是经济发展的增速减缓。但深层的因素却是社会科技发展。钢铁等传统产业真的到了夕阳？

尽管非洲等落后地区有着广阔的需要建设的地方，很多人对此产生了很强的联想。但我认为这些地区应当不会建立在钢筋水泥上面，而会有其地域特点，对钢材的需求不一定会如人们想象的那么大，因此对于钢铁以及更上游的矿和煤的需求也就不一定能成为干散货市场再度上涨的主要动力。加上这一地区长久以来的社会矛盾和政治特点，不会一下子填补中国减速后留下的空间。

中国的转型已很明显，中国因素不会再成为这种需求更上一个台阶的动力，而只是支撑这个市场的重要因素。此时，中国因素只会成为市场下跌的因素而不是上涨的因素。人们应当就这一点有清楚的认识。再让中国以牺牲环境和后代子孙而造福全人类的想法可以休矣！

因此，目前船舶吨位的消化只是等着有坚持不下去的船东倒掉以及老旧船的拆解来使船舶供应和需求达成新一轮的平衡，达成这一平衡的时间不会短。大量拆掉的船的钢板又让矿石需求些微减小；新船吨位更大，效率更高，对现有船队的冲击更强。这些因素使这种供需平衡的达成肯定不是呈几何比例关系的。

     新能源、新材料等这些科技发展产物一定会抵销人们对于传统钢、铝材等材料的需求，这一冲击更具有不可测性。因此原有的起伏周期发生变化，按目前的现在船队和船龄结构来看，5年左右的时间是航运市场达成新平衡所需要的，即2017年或许会让干散货船回到年回报率20%的水平即通谷所说的10-15年折旧的正常航运经营轨道上。

二、油轮市场：能源的紧缺是个话题，但石油不能为永久持续的动力因素。新能源已提了十多年了，各国的科研和开发都到了一个集中突破期，从中国十二五规划可见一斑。中国在太阳能、风能上投入巨大，太阳薄膜电池、锂电池等蓄能方面的突破都会让石油运输的需求产生致命的冲击。日本地震后对核能的重新认识一定不会是放弃核能而只是建设更为新型安全的核能电厂。这些对煤和石油需求的抑制会是巨大的。而目前我们对国际上其他国家的新能源研究和发展信息相对封闭，但我们都知道，新能源和新材料的竞争，在全世界范围内是有目共睹的。就连印度在绿色植物提取燃料的研究上有了很大的突破。我的一个做航运的朋友都放弃了航运转而投身到这种新能源新燃料的行业中去了。印度人做事的执着可见一斑！

也许阵营势力广大的石油大亨们阻止了太阳能的发展，为什么这么说呢？在美国，他们可以放弃火电厂而阻止了煤矿的发展，因为美国也拥有巨大的煤矿资源却开采有序缓慢，但是从没有放弃汽车对传统需求的石油，他们花巨额武力和财力控制的石油地区以此来达到控制供给的目的。美国在发展IT及知识经济的同时唯一没有放弃传统产业的就是石油和汽车。但是迟早，他们会转到新能源上的，这一天一定是他们掌握了成熟而便宜的新能源技术，这一天，也是国际油轮市场的没落之时。

无论是干散货还是油轮，都将在科技发展的车轮下改变原来的发展变化模式，新能源、新材料等的技术瓶颈一旦突破，所引起的冲击不可估量，所以上面说了现在对航运市场指数的预测意义不大。我们应当把目光放在未来航运市场的方向上来，及时转向到适应未来海运需求的新型航运公司。中国经济都在转型了，航运公司一定要随之转型。

三、未来发展的方向

    人们生活需求催生的物资需求将决定了海运市场发展方向。

    人们总要吃饭的，因而谷物运输仍是海运市场里不会受科技发展带来冲击的市场，虽然季节性强，但无论如何会成为干散货三驾马车的中坚。谷物运输仍在新技革命下保持青春。

   丰富多彩的材料促使精细化工原料的运输进一步细化，但是市场份额小，易于垄断；新材料所催生的新原料的运输也将成为改变海运格局的源泉。日本人自1950年代以来，紧紧抓住了化工品发展的趋势，始终走在化工运输的前沿，相信这一特种船运输让日本企业利润丰厚且具有优势。例如，至今，全世界的液体硫磺船运输都没有能出其右者，在亚洲更是垄断了这一货品的贸易和运输，连一些国家的炼厂液体硫磺贸易也受其制约。

集装箱船市场也会延续现有的市场，仍将能焕发青春。但是决不会是船舶箱位无限扩大的竞争上面，因为任何事物都有一个边际效应，一旦大到一定程序，就会背离，走向反面。集装箱船市场的竞争将集中在箱的竞争而不是船的箱位。适应市场需要的箱才会有竞争力，当市场出现新变化时，都会有新型箱推出。集装箱船的发展是在箱的发展下发展的，而箱的发展又是基于货物种类的变化和更新上的。这一点从集装箱的发展史就可看出。适货性更为广泛的箱以及适应未来货物的箱的开发将成为决定集装箱船发展的方向和动力。

    对于中国企业来说，航运企业与制造业的结合，共同研究和开发市场所需要的船型才是航运企业走出低端竞争的根本。与中国的房地产一样，挤出投机性的企业，遵循优胜劣汰这一规律，让航运市场回归健康！在健康的市场下，让专业的公司做专业的事。而在航运竞争大潮中适者生存和发展，一定要适应科技发展所带来的航运创新，抢占先机！